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今年是“十五五”开局之年，作为“社会稳定器”和“经济减震器”的保险业将发挥何种作用，今年有哪些发展重点？政府工作报告指明了方向。
从政府工作报告内容看，连同“信保”在内，“保险”共出现13处，商业健康保险、长期护理保险、农业保险、巨灾保险等多个领域的任务目标都更进一步。券商中国记者采访了多位保险业内人士和专业学者，解读报告表述变化传递的信号以及相关业务的发展方向。
中长期资金入市从“大力推动”到“健全机制”
今年政府工作报告在“持续深化重点领域改革”这一部分提到：“持续深化资本市场投融资综合改革，进一步健全中长期资金入市机制，完善投资者保护制度，拓展私募股权和创投基金退出渠道，提高直接融资、股权融资比重。”
从去年政府工作报告提到的“大力推动中长期资金入市”，到今年政府工作报告提出，“进一步健全中长期资金入市机制”。这释放出，中长期资金入市将形成机制的信号。
粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒表示，整体看，资本市场融资综合改革仍是重中之重，要通过深化投融资改革来夯实市场内功。第一，投资端改革要提质增效，资本市场要促进居民财富增长，助力“共同富裕”； 第二，融资端改革要向新质生产力倾斜，资本市场要支撑“科技强国”。
罗志恒分析，在推动中长期资金入市方面，包括完善“长钱长投”的制度环境，提高对中长期资金权益投资的监管包容性，落实长周期考核，打通保险资金等入市障碍，引导养老保障体系与资本市场良性互动。
国泰海通策略团队分析，近一年中国股市稳中向好，两会政策重心也从2025年的“稳市场”转向基础制度建设。在投资端，“中长期资金入市”不再只局限于规模，而是强调机制的健全，聚焦打通投资比例、范围等制度性障碍，营造“长钱长投”的市场生态。
近两年，在多部门推动下，作为典型中长期资金的保险资金入市明显。截至2025年末，保险公司资金运用余额为38.48万亿元，体量较大、负债久期长的人身险公司资金运用余额为34.66万亿元。人身险公司资金中，投向股票投资余额为3.51万亿元，全年增加超1.2万亿元；股票占比10.12%，同比提高2.55个百分点，股票配比刷新高位。
2025年1月，六部门《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》中涉及险资的举措包括，提升商业保险资金A股投资比例与稳定性，引导大型国有保险公司增加A股（含权益类基金）投资规模和实际比例。对国有保险公司经营绩效全面实行三年以上的长周期考核。推动保险资金长期股票投资试点落地并扩大参与机构范围与资金规模。
财政部于2025年7月印发《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，从三个维度进一步加强险企长周期考核：一是考核周期进一步拉长，二是长周期指标所占权重更大，三是增加长周期考核的关键指标。
截至目前，保险资金长期股票投资试点已有三批，试点金额合计2220亿元。获批参与试点的机构包括中国人寿、新华保险、太保寿险、泰康人寿、阳光人寿、人保寿险、太平人寿、平安人寿、中邮保险和相关保险资管公司以及多家中小险企。
加快发展商业健康保险
今年政府工作报告提出，更大力度保障和改善民生。其中保险业关注点之一“加快发展商业健康保险，推动创新药和医疗器械高质量发展，更好满足人民群众多元化就医用药需求”。
商业健康保险是近年社会关注焦点。去年政府工作报告曾提到“制定创新药目录”，今年在总结2025年工作时提及“推出商业健康保险创新药目录”。
在此之前，近两年来，医保和保险监管部门的多项政策都对商业健康保险发挥更大作用提出要求。2024年9月发布的保险业新版“国十条”提到，“提升健康保险服务保障水平……将医疗新技术、新药品、新器械应用纳入保障范围”。2025年金融监管总局还出台了《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》。2025年12月，国家医保局公布了首版《商业健康保险创新药品目录》（下称“商保创新药目录”）。
“近年来商业健康保险在国家医疗保障体系中的价值得到了更充分的体现，也得到了社会的广泛认可。”对外经济贸易大学保险学院院长助理、教授王国军对券商中国记者表示，基本医保虽然可以做到广覆盖，但难以完全满足群众对特需医疗、高端器械、创新药物等更高层次的健康保障需求。商业健康保险的发展一方面能通过市场化机制分担医保基金压力，另一方面也能倒逼医疗服务供给侧改革，推动创新药和医疗器械的研发，其本质上是在“保基本”的基础上，构建“多层次、多元化”的医疗保障体系，让不同收入群体都能找到适配的健康保障解决方案。
资深保险学者朱俊生对券商中国记者表示，从战略和制度层面看，商业健康保险的发展必须在医疗保障体系中找到其合理定位，以形成与医保、医药及医疗服务的有效协同，而非简单替代或叠加。结合首版商保创新药目录及政府工作报告要求，下一步商业健康保险在创新药保障上可聚焦可及性、层次化保障、支付协同及制度市场融合等关键环节。
众惠相互保险相关负责人表示，政府工作报告提出“加快发展商业健康保险”，释放出定位升级、功能扩容、协同深化的强烈政策信号。从政策导向看，商业健康保险已从基本医保的被动补充，转向与基本医保衔接互补、主动协同、错位发展的重要支柱，成为多层次医疗保障体系和“健康中国”建设的关键力量。商业健康保险有望在医疗资源整合、规范诊疗行为、承接医保外保障、延伸健康管理服务等方面承担重要角色。未来，商业健康保险可以重点发展政策引导的领域，包括带病体保险、创新药、长期护理等方向。
同时，该负责人表示，首版商保创新药目录出台后，今年政府工作报告强调“更好满足人民群众多元化就医用药需求”，标志着商业健康险在创新药领域将发挥越来越重要的作用，有望成为基本医保之外的重要支付方。
推行长期护理保险制度
保险业关注的还包括，政府工作报告提到“推行长期护理保险制度”。
长期护理保险制度已多次写入政府工作报告。其中，2019年政府工作报告提到“扩大长期护理保险制度试点”，2021年到2023年政府工作报告连续三年提到“稳步推进长期护理保险制度试点”，2024年提到“推进建立长期护理保险制度”，2025年提出“推行长期护理保险制度”。
今年政府工作报告回顾2025年工作时提到，长期护理保险制度覆盖3亿人，并作出“加快建立长期护理保险制度”的安排。
在此之前，“十五五”规划建议也提出，“推行长期护理保险，健全失能失智老年人照护体系，扩大康复护理、安宁疗护服务供给”。
王国军表示，我国有几千万的失能失智人口，而且随着人口老龄化的加速，这类最需要社会保障的群体还会增加，长期护理有着巨大的保障缺口，这是民生所需。政府工作报告持续将之列入是积极回应社会需求。
我国长护险制度自2016年启动试点。长护险制度也是过去多年全国两会代表委员的关注重点。围绕该制度的核心内容涉及覆盖面、筹资以及给付等因素。
朱俊生表示，政府工作报告再次强调长护险制度建设，正值试点十年、迈向全国建制的关键阶段。在制度推广过程中，核心障碍主要体现在三个方面：一是筹资机制不确定，二是服务供给体系不足，三是失能评估与保障精度挑战。
在筹资可持续性方面，朱俊生认为，未来长护险应建立多渠道资金组合模式，包括财政补贴、社会保险、商业保险及个人自付。商业保险可针对高净值或特定人群提供补充保障，既缓解财政压力，又增强制度弹性。通过精算与风险管理手段，商业保险能够科学测算基金缺口、分担超支风险，保障制度长期稳定运行。其参与不仅限于资金支持，更可在制度设计、政策协同和精细管理中发挥专业能力，尤其在风险预测、精算核算及政策执行优化方面具有重要价值。
天职国际金融业咨询合伙人周瑾表示，保险发挥“两器”作用，重点服务国计民生，在居民的衣食住行与健康养老等风险保障领域持续发力，针对新形势下的市场痛点和消费者需求，通过产品、服务、覆盖范围及运作模式等方面进行创新突破，如老龄化趋势下长寿人群的养老需求和失能失智老人的照护需求，医改新模式下的老百姓就医支付保障需求，灵活就业模式下“新市民”的社会保障需求，农业生产经营和个人与机构的风险保障需求等，这也是金融“五篇大文章”中养老金融和普惠金融的核心内容。
制定促进农业保险发展的措施
今年政府工作任务提出，扎实推进乡村全面振兴。其中提到，“制定促进农业保险发展的措施。提高农业综合防灾减灾能力”。
农业保险作为我国现代农业风险管理体系和农村金融体系的重要组成部分，发挥着越来越重要的作用。
记者从金融监管总局获悉，2025年，我国农业保险保费收入1555.5亿元，为1.39亿户次农户累计提供风险保障5.32万亿元，农业保险高质量发展格局得到巩固。
近年来金融监管总局以“扩面、增品、提标”为重点，发展多层次农业保险，持续推动农业保险高质量发展。
一是大力推动关系国计民生的主粮作物保险发展。稻谷、小麦、玉米三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险不断扩面，对农业风险保障的需求已逐步由保物化成本向完全成本、保收入转型。2025年将大豆完全成本保险和种植收入保险政策覆盖到除中央单位外的所有省（区、市），全国大豆保险提供保险金额446亿元，同比增长37.02%。
二是指导提升农业保险服务能力。要求各地区积极推进农业保险承保理赔精准化工作，提高服务的便捷性。鼓励保险公司运用卫星遥感、无人机等技术手段，完善精准高效查勘定损机制，探索远程查勘定损、“零接触”理赔等方式，提升农险服务效率。
三是推动农业保险创新。指导保险公司因地制宜开发保险产品，覆盖农业生产各个环节。稳步推广指数保险、区域产量保险等创新险种，开发满足新型农业经营主体需求的保险产品，农业保险服务领域进一步拓展。
下一步，金融监管总局将深入落实中央一号文件精神，扩大完全成本和收入保险覆盖面，加快完善多层次农业保险体系。持续提高农业保险承保理赔精准性，提升理赔服务效率和满意度。
健全巨灾保险保障体系
今年政府工作任务提出，加强重点领域风险防范化解和安全能力建设。其中提到，“健全巨灾保险保障体系”。
业内人士表示，我国是世界上自然灾害最为严重的国家之一，受气候变化影响灾害频度烈度呈现上升趋势，巨灾保险对提高防灾减灾救灾能力具有重要作用，是被实践证明的一种有效的市场化机制安排。
近年来，我国保险业深入贯彻党中央重大决策部署，努力发挥经济减震器和社会稳定器功能，在近年的强降雨、洪涝、台风等灾害中应赔尽赔，为事先转移、事中救助以及灾后安置和重建提供了有力支持。
记者从金融监管总局获悉，2025年，保险业对较大自然灾害的经济损失赔付已超过300亿元。此外，农业保险全年赔付1249亿元，其中相当部分是对各类自然灾害的赔付。同时，保险业多举措还助力提升社会整体抗灾韧性。
总体上看，我国灾害保险保障体系建设取得积极成效。在顶层设计层面，金融监管总局联合应急管理部、国家发展改革委、财政部等共10个部门，探索研究以巨灾保险为重点推动我国灾害保险保障体系建设的总体思路和工作举措。在巨灾风险管理机制上，监管部门支持境内保险公司在香港发行“侧挂车”保险连接证券。同时，巨灾保险试点有序推动，目前试点项目已覆盖20多个省市，2025年全年累计为全国7489万户次居民提供33.71万亿元巨灾风险保障，巨灾保险覆盖面和保障水平持续提升。
不过，业内人士表示，我国的巨灾保险距离中国式现代化建设需求仍有较大差距，应有的功能作用发挥还有巨大潜力。一是风险保障缺口仍然较大。从全球水平看，重大灾害事故的损失补偿中，40%左右由保险业承担，北美和欧洲地区这一比例约50%，我国这一比例仅在10%左右。由于巨灾保险参保率低、覆盖面窄，灾害救助与灾后重建，仍主要依靠财政负担。二是风险分担机制不完善。三是缺少大数据支撑。
券商中国记者了解到，全国政协委员、中国人寿集团原党委书记、董事长白涛今年提出了加快发展巨灾保险的建议。一是进一步完善巨灾保险制度；二是推动全国统一的重大灾害事故专项基金制度建设；三是研究出台巨灾债券等政策体系；四是加强灾害事故数据基础设施建设。
出口信用保险连续12年被提及
今年政府工作报告提出，进一步扩大高水平对外开放。其中提到，加大信贷、信保支持，扩大人民币跨境使用。
这已是政府工作报告自2009年以来第15次，2015年以来连续第12年明确提及“出口信用保险”有关内容。
扩大高水平对外开放，提振外资保险信心
政府工作报告明确， “稳步扩大制度型开放”“加强对外资企业的服务保障”，相关内容受到外资保险公司欢迎。
作为国内最大的外商独资财产保险公司之一，安盛天平亲历了从合资到独资的转变，深刻感受到中国开放的大门越开越大，合作舞台越来越广阔。安盛天平首席执行官左伟豪表示，报告极大提振了外资企业在华发展信心，并提供了清晰的路径指引。
左伟豪表示，安盛天平将持续发挥“耐心资本”优势，积极配合上海国际再保险中心建设进程，向海内外保险主体宣传上海国际再保险登记交易中心，增强上海在全球再保险市场中的话语权与竞争力；响应临港新片区战略定位，提升安盛拓展在科技应用开发、大数据服务和AI应用等方面的综合能力，实现保险科技服务出海；同时，安盛也会高度关注海南自贸港封关带来的历史性机遇，以便更好地服务国家战略。
责编：战术恒
排版：刘珺宇
校对：盘达
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